Advantage gibt Finanz- und Betriebsergebnisse für das erste Quartal 2023 bekannt
27. April 2023, 15:06 Uhr, CNW
Finanzielle Highlights
Operative Highlights und Aktualisierung
(A)
Spezifizierte Finanzkennzahl, die keine standardisierte Kennzahl gemäß den International Financial Reporting Standards („IFRS“) ist und möglicherweise nicht mit ähnlichen spezifizierten Finanzkennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar ist. Bitte lesen Sie „Spezifizierte Finanzkennzahlen“ für die Zusammensetzung dieser spezifizierten Finanzkennzahl, eine Erläuterung, wie diese spezifizierte Finanzkennzahl einem Leser nützliche Informationen liefert und für welche Zwecke das Management von Advantage die spezifizierte Finanzkennzahl verwendet, sowie, falls erforderlich, einen Abgleich der angegebenen Finanzkennzahl mit der am direktesten vergleichbaren IFRS-Kennzahl.
Marketing-Update
Advantage hat etwa 24 % seiner prognostizierten Erdgasproduktion für den Sommer 2023 und 6 % für den Winter 2023/24 abgesichert. Im Rahmen unserer laufenden Bemühungen, unsere Erdgasexportkapazitäten zu erweitern und das Konzentrationsrisiko zu reduzieren, hat Advantage erfolgreich 13 Mio. cf/d an Alliance-Pipeline-Kapazität für den Winter 2023/24 erworben.
Ich freue mich auf
Um den Aktionärswert zu maximieren, konzentriert sich Advantage weiterhin auf die Steigerung des AFF pro Aktie(a) durch organisches Wachstum und Aktienrückkäufe. Der Dreijahresplan von Advantage sieht ein jährliches Produktionswachstum von etwa 10 % bei jährlichen Ausgaben zwischen 250 und 300 Millionen US-Dollar vor. Der gesamte freie Cashflow(a) soll durch Aktienrückkäufe an die Aktionäre zurückgegeben werden. Um diesem Programm mehr Flexibilität zu verleihen, wurde unser Ziel für die Nettoverschuldung (a) auf eine Spanne angepasst, die derzeit zwischen 170 und 230 Millionen US-Dollar liegt. Das normale Emittentenangebot wurde erneuert und es sind derzeit 165,2 Millionen Aktien im Umlauf.
Die Kapitalprognose von Advantage für 2023 liegt weiterhin zwischen 250 und 280 Millionen US-Dollar. Zu den Entwicklungsaktivitäten für den Rest des Jahres 2023 gehört ein erweiterter Fokus auf flüssigkeitsgewichtetes Wachstum, darunter sieben Bohrlöcher in Wembley, zwei in Progress und zwei in Valhalla sowie die Inbetriebnahme einer neuen Ölbatterie im Progress-Produktionszentrum.
Die Produktionsprognose für 2023 liegt weiterhin zwischen 59.000 boe/d und 62.500 boe/d, wobei die jüngste überdurchschnittliche Bohrleistung teilweise durch ungeplante Pipeline-Einschränkungen Dritter ausgeglichen wird. Ein geplanter, 14-tägiger Stillstand im Glacier-Gaswerk im Mai 2023 dürfte die durchschnittliche Produktion im zweiten Quartal im Vergleich zum Vorquartal um etwa 8 % reduzieren, bevor in der zweiten Jahreshälfte 2023 wieder ein Wachstum zu verzeichnen ist.
Mit modernen Anlagen mit geringer Emissionsintensität und einem Anteil von 85 %(b) an Entropy ist das Unternehmen weiterhin stolz darauf, saubere, zuverlässige und nachhaltige Energie zu liefern und durch die Verdrängung kohlenstoffreicher Kraftstoffe zu einer Reduzierung der globalen Emissionen beizutragen. Advantage möchte unseren Mitarbeitern, dem Vorstand und unseren Aktionären für ihre anhaltende Unterstützung danken.
(B)
Advantage besitzt derzeit 90 % der Stammaktien von Entropy. Unter der Annahme, dass die derzeit von Brookfield gehaltenen ungesicherten Schuldverschreibungen gemäß den Bedingungen der Investitionsvereinbarung in Stammaktien getauscht werden, wird Advantage 85 % der Stammaktien von Entropy besitzen.
Nachfolgend finden Sie vollständige Tabellen mit finanziellen und betrieblichen Highlights.
Finanzielle Highlights
Drei Monate gingen zu Ende
31. März
($000, sofern nicht anders angegeben)
2023
2022
Höhepunkte des Jahresabschlusses
Verkauf von Erdgas und Flüssigkeiten
145.999
177.569
Nettoeinkommen und Gesamteinkommen
29.114
19.496
pro Grundaktie (2)
0,18
0,10
Basisgewichteter Durchschnitt der Anteile (000)
167.311
190.829
Mittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit
105.955
109.157
Für Finanzierungsaktivitäten verwendete Barmittel
(58.359)
(50.769)
Für Investitionstätigkeiten verwendete Barmittel
(85.590)
(76.983)
Weitere finanzielle Highlights
Bereinigter Mittelfluss (1)
96.833
108.878
pro Flasche (1)
18.50
22.85
pro Grundaktie (1)(2)
0,58
0,57
Nettoinvestitionen (1)
116.700
86.014
Freier Cashflow (1)
(19.867)
22.864
Betriebskapitaldefizit (1)
(12.449)
(19.115)
Bankschulden
167.260
117.558
Nettoverschuldung (1)
195.523
136.673
(1)
Spezifizierte Finanzkennzahl, die keine standardisierte Kennzahl gemäß den International Financial Reporting Standards („IFRS“) ist und möglicherweise nicht mit ähnlichen spezifizierten Finanzkennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar ist. Bitte lesen Sie „Spezifizierte Finanzkennzahlen“ für die Zusammensetzung dieser spezifizierten Finanzkennzahl, eine Erläuterung, wie diese spezifizierte Finanzkennzahl einem Leser nützliche Informationen liefert und für welche Zwecke das Management von Advantage die spezifizierte Finanzkennzahl verwendet, sowie, falls erforderlich, einen Abgleich der angegebenen Finanzkennzahl mit der am direktesten vergleichbaren IFRS-Kennzahl.
(2)
Basierend auf dem gewichteten Durchschnitt der ausstehenden Aktien.
(B)
Spezifizierte Finanzkennzahl, die keine standardisierte Kennzahl gemäß den International Financial Reporting Standards („IFRS“) ist und möglicherweise nicht mit ähnlichen spezifizierten Finanzkennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar ist. Bitte lesen Sie „Spezifizierte Finanzkennzahlen“ für die Zusammensetzung dieser spezifizierten Finanzkennzahl, eine Erläuterung, wie diese spezifizierte Finanzkennzahl einem Leser nützliche Informationen liefert und für welche Zwecke das Management von Advantage die spezifizierte Finanzkennzahl verwendet, sowie, falls erforderlich, einen Abgleich der angegebenen Finanzkennzahl mit der am direktesten vergleichbaren IFRS-Kennzahl.
Betriebs-Highlights
Drei Monate gingen zu Ende
31. März
2023
2022
Betriebs
Produktion
Rohöl (bbl/d)
1.731
997
Kondensat (bbls/d)
1.157
1.057
NGLs (bbls/d)
2.877
2.854
Gesamtflüssigkeitsproduktion (bbls/d)
5.765
4.908
Erdgas (Mcf/d)
314.273
288.226
Gesamtproduktion (boe/d)
58.144
52.946
Durchschnittlich realisierte Preise (einschließlich realisierter Derivate)(2)
Erdgas ($/Mcf)
4.42
5.04
Flüssigkeiten ($/bbl)
77,77
82,48
Operatives Netback ($/boe) (1)
Verkauf von Erdgas und Flüssigkeiten
27,90
37.26
Realisierte Gewinne (Verluste) aus Derivaten
3.44
(2.19)
Verarbeitung und sonstige Einkünfte
0,35
0,30
Nettoumsatz des eingekauften Erdgases
–
0,01
Lizenzgebühren
(3.19)
(3.42)
Betriebsaufwand
(3.44)
(2.79)
Transportkosten
(4.33)
(4.36)
Betriebs-Netback (1)
20.73
24.81
(1)
Spezifizierte Finanzkennzahl, die keine standardisierte Kennzahl nach IFRS ist und möglicherweise nicht mit ähnlichen spezifizierten Finanzkennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar ist. Bitte lesen Sie „Spezifizierte Finanzkennzahlen“ für die Zusammensetzung dieser spezifizierten Finanzkennzahl, eine Erläuterung, wie diese spezifizierte Finanzkennzahl einem Leser nützliche Informationen liefert und für welche Zwecke das Management von Advantage die spezifizierte Finanzkennzahl verwendet, sowie, falls erforderlich, einen Abgleich der angegebenen Finanzkennzahl mit der am direktesten vergleichbaren IFRS-Kennzahl.
Der ungeprüfte Konzernabschluss des Unternehmens für die am 31. März 2023 endenden drei Monate wurde zusammen mit den Anmerkungen dazu sowie die Diskussion und Analyse des Managements für die am 31. März 2023 endenden drei Monate auf SEDAR eingereicht und ist auf der Website des Unternehmens unter https verfügbar: //www.advantageog.com/investors/financial-reports. Auf Anfrage stellt Advantage kostenlos eine gedruckte Kopie aller Finanzberichte zur Verfügung.
Die Informationen in dieser Pressemitteilung enthalten bestimmte zukunftsgerichtete Aussagen, auch im Sinne der geltenden Wertpapiergesetze. Diese Aussagen beziehen sich auf zukünftige Ereignisse oder unsere zukünftigen Absichten oder Leistungen. Bei allen Aussagen, bei denen es sich nicht um Aussagen über historische Tatsachen handelt, kann es sich um zukunftsgerichtete Aussagen handeln. Zukunftsgerichtete Aussagen werden oft, aber nicht immer, durch die Verwendung von Wörtern wie „antizipieren“, „fortsetzen“, „demonstrieren“, „erwarten“, „können“, „können“, „werden“, „glauben“ gekennzeichnet. , „würde“ und ähnliche Ausdrücke und enthalten Aussagen, die sich unter anderem auf die Position, Strategie und Entwicklungspläne von Advantage und die daraus abzuleitenden Vorteile beziehen; das erwartete jährliche Wachstum der Flüssigkeitsproduktion des Unternehmens im Jahr 2023; der Fokus des Unternehmens auf die Steigerung des AFF pro Aktie durch organisches Wachstum und Aktienrückkäufe; der Zielbereich für die Nettoverschuldung des Unternehmens; das erwartete jährliche Produktionswachstum und die jährlichen Ausgaben des Unternehmens; der Plan des Unternehmens, den gesamten freien Cashflow durch Aktienrückkäufe an die Aktionäre zurückzugeben; die Kapitalprognose des Unternehmens für 2023; dass der Schwerpunkt der Entwicklungsaktivitäten des Unternehmens im weiteren Verlauf des Jahres 2023 auf ölgewichtetem Wachstum liegen wird, das ein übergroßes bereinigtes Kapitalflusswachstum pro Produktionswachstumseinheit liefert; der geplante 14-tägige Turnaround des Unternehmens im Glacier-Gaswerk und der erwartete Zeitpunkt und die Auswirkungen davon; die erwartete durchschnittliche Produktion des Unternehmens für 2023; und die Erwartungen des Unternehmens, dass es weiterhin saubere, zuverlässige und nachhaltige Energie liefern und durch die Verdrängung kohlenstoffreicher Kraftstoffe zu einer Reduzierung der globalen Emissionen beitragen wird. Die tatsächlichen Entscheidungen, Aktivitäten, Ergebnisse, Leistungen oder Erfolge von Advantage können erheblich von denen abweichen, die in solchen zukunftsgerichteten Aussagen ausgedrückt oder impliziert werden, und dementsprechend kann keine Zusicherung gegeben werden, dass eines der in den zukunftsgerichteten Aussagen erwarteten Ereignisse eintreten wird oder auftreten, oder, falls einer von ihnen eintreten sollte, welche Vorteile dieser Vorteil daraus ziehen wird.
Diese Aussagen beinhalten erhebliche bekannte und unbekannte Risiken und Ungewissheiten, von denen einige außerhalb der Kontrolle von Advantage liegen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf: Änderungen der allgemeinen Wirtschafts-, Markt- und Geschäftsbedingungen; Branchenbedingungen, unter anderem als Folge von Nachfrage- und Angebotseffekten infolge der COVID-19-Pandemie; Maßnahmen von Regierungs- oder Regulierungsbehörden, einschließlich Steuererhöhungen und Änderungen bei Investitionen oder anderen Vorschriften; Änderungen der Steuergesetze, Lizenzgebührenregelungen und Anreizprogramme im Zusammenhang mit der Öl- und Gasindustrie; Der Erfolg von Advantage beim Erwerb, der Ausbeutung und der Entwicklung von Reserven; unerwartete Bohrergebnisse; Änderungen der Rohstoffpreise, Wechselkurse, Nettoinvestitionen, Reserven oder Reservenschätzungen und Schuldendienstanforderungen; das Auftreten unerwarteter Ereignisse im Zusammenhang mit der Exploration, dem Betrieb und der Erschließung von Öl- und Gasgrundstücken, einschließlich Gefahren wie Feuer, Explosion, Explosionen, Kraterbildung und Verschüttungen, die jeweils zu erheblichen Schäden an Bohrlöchern und der Produktion führen könnten und Verarbeitungsanlagen, sonstiges Eigentum und die Umwelt oder bei Personenschäden; Änderungen oder Schwankungen im Produktionsniveau; Verzögerungen beim voraussichtlichen Zeitpunkt des Bohrens und der Fertigstellung von Bohrlöchern; individuelle Brunnenproduktivität; Konkurrenz durch andere Produzenten; die mangelnde Verfügbarkeit von qualifiziertem Personal oder Management; Kreditrisiko; Änderungen von Gesetzen und Vorschriften, einschließlich der Verabschiedung neuer Umweltgesetze und -vorschriften sowie Änderungen in der Art und Weise, wie diese interpretiert und durchgesetzt werden; unsere Fähigkeit, aktuelle und zukünftige Umwelt- oder andere Gesetze einzuhalten; Volatilität an den Aktienmärkten und Marktbewertungen; Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit Öl- und Erdgasbetrieben; Wettbewerb unter anderem um Kapital, Erwerb von Reserven, unbebautem Land und qualifiziertem Personal; falsche Einschätzungen des Wertes von Akquisitionen; geologische, technische, Bohr- und Verarbeitungsprobleme und andere Schwierigkeiten bei der Förderung von Erdölreserven; Fähigkeit, die erforderlichen Genehmigungen der Regulierungsbehörden zu erhalten; Fähigkeit, auf ausreichend Kapital aus internen und externen Quellen zuzugreifen; das Risiko, dass das jährliche Wachstum der Flüssigkeitsproduktion des Unternehmens im Jahr 2023 geringer ausfallen könnte als erwartet; das Risiko, dass das Unternehmen seinen AFF pro Aktie nicht durch organisches Wachstum und Aktienrückkäufe steigert; das Risiko, dass das Unternehmen sein Ziel für die Nettoverschuldung möglicherweise nicht erreicht; das Risiko, dass die jährlichen Ausgaben des Unternehmens höher ausfallen als erwartet; das Risiko, dass nicht der gesamte freie Cashflow des Unternehmens durch Aktienrückkäufe an seine Aktionäre zurückgegeben wird; das Risiko, dass der Fokus des Unternehmens auf ölgewichtetes Wachstum möglicherweise nicht zu einem übergroßen bereinigten Mittelflusswachstum pro Produktionseinheit führt; das Risiko, dass der geplante Turnaround des Unternehmens im Glacier Gas Plant länger dauern und größere Auswirkungen auf die Produktion haben könnte als erwartet; das Risiko, dass die durchschnittliche Produktion des Unternehmens im Jahr 2023 geringer sein könnte als erwartet; das Risiko, dass das Unternehmen möglicherweise nicht über ausreichende finanzielle Mittel verfügt, um seine Aktien im Rahmen seines Aktienrückkaufprogramms in Zukunft zu erwerben; und das Risiko, dass das Unternehmen möglicherweise keine saubere, zuverlässige und nachhaltige Energie liefert und durch die Verdrängung kohlenstoffreicher Kraftstoffe zu einer Reduzierung der globalen Emissionen beiträgt. Viele dieser Risiken und Ungewissheiten sowie zusätzliche Risikofaktoren werden im jährlichen Informationsformular des Unternehmens beschrieben, das unter www.sedar.com („SEDAR“) und www.advantageog.com verfügbar ist. Die Leser werden auch auf die Risikofaktoren verwiesen, die in anderen Dokumenten beschrieben sind, die Advantage bei den kanadischen Wertpapierbehörden einreicht.
In Bezug auf die in dieser Pressemitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen hat Advantage Annahmen getroffen, die sich insbesondere auf Folgendes beziehen: die Bedingungen auf den allgemeinen Wirtschafts- und Finanzmärkten; die Auswirkungen und die Dauer der COVID-19-Pandemie auf (i) die Nachfrage nach Rohöl, NGLs und Erdgas, (ii) die Lieferkette, einschließlich der Fähigkeit des Unternehmens, die benötigte Ausrüstung und Dienstleistungen zu erhalten, und (iii ) die Fähigkeit des Unternehmens, Rohöl, NGLs und Erdgas zu produzieren, zu transportieren und/oder zu verkaufen; Auswirkungen der Regulierung durch staatliche Stellen; aktuelle und zukünftige Rohstoffpreise und Lizenzgebührenregelungen; das aktuelle und zukünftige Absicherungsprogramm des Unternehmens; zukünftige Wechselkurse; Lizenzgebühren; zukünftige Betriebskosten; zukünftige Transportkosten und Verfügbarkeit von Produkttransportkapazitäten; Verfügbarkeit qualifizierter Arbeitskräfte; Verfügbarkeit von Bohrgeräten und zugehöriger Ausrüstung; Zeitpunkt und Höhe der Nettoinvestitionen; die Auswirkungen des zunehmenden Wettbewerbs; der Preis für Rohöl und Erdgas; die Anzahl neuer Brunnen, die zur Erreichung der Haushaltsziele erforderlich sind; dass das Unternehmen über ausreichend Cashflow, Schulden oder Eigenkapitalquellen oder andere erforderliche Finanzmittel verfügt, um seine Kapital- und Betriebsausgaben und -anforderungen nach Bedarf zu finanzieren; dass das Verhalten und die Betriebsergebnisse des Unternehmens seinen Erwartungen entsprechen; dass das Unternehmen in der Lage sein wird, die Liegenschaften des Unternehmens auf die derzeit geplante Weise zu entwickeln; Die aktuellen oder gegebenenfalls vorgeschlagenen angenommenen Branchenbedingungen, Gesetze und Vorschriften bleiben in Kraft oder wie erwartet; dass das Unternehmen über ausreichende finanzielle Mittel verfügt, um seine Aktien im Rahmen seines Aktienrückkaufprogramms in Zukunft zu erwerben; und die Schätzungen der Produktions- und Reservemengen des Unternehmens und die damit verbundenen Annahmen (einschließlich Rohstoffpreise und Entwicklungskosten) sind in allen wesentlichen Belangen korrekt. Der Leser wird darauf hingewiesen, dass die vorstehende Liste der Faktoren keinen Anspruch auf Vollständigkeit erhebt.
Der zukünftige Erwerb der Stammaktien des Unternehmens durch das Unternehmen im Rahmen seines Aktienrückkaufprogramms, sofern vorhanden, und deren Höhe sind ungewiss. Jede Entscheidung, Stammaktien des Unternehmens im Rahmen des Aktienrückkaufprogramms zu erwerben, unterliegt dem Ermessen des Vorstands des Unternehmens und kann von einer Vielzahl von Faktoren abhängen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf, der Geschäftsleistung und der Finanzlage des Unternehmens , Finanzanforderungen, Wachstumspläne, erwartete Kapitalanforderungen und andere Bedingungen, die zu einem solchen zukünftigen Zeitpunkt bestehen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf vertragliche Einschränkungen und die Erfüllung der Solvabilitätstests, die dem Unternehmen nach geltendem Gesellschaftsrecht auferlegt werden. Es kann keine Garantie für die Anzahl der Stammaktien des Unternehmens gegeben werden, die das Unternehmen gegebenenfalls im Rahmen seines Aktienrückkaufprogramms in der Zukunft erwerben wird.
Das Management hat die obige Zusammenfassung der Annahmen und Risiken im Zusammenhang mit den oben genannten zukunftsgerichteten Informationen und in seine kontinuierlichen Offenlegungsunterlagen auf SEDAR aufgenommen, um den Aktionären einen umfassenderen Überblick über die künftigen Geschäftstätigkeiten von Advantage zu bieten, und solche Informationen sind möglicherweise für andere Zwecke nicht geeignet. Die tatsächlichen Ergebnisse, Leistungen oder Erfolge von Advantage können erheblich von denen abweichen, die in diesen zukunftsgerichteten Aussagen ausgedrückt oder impliziert werden, und dementsprechend kann keine Zusicherung gegeben werden, dass eines der in den zukunftsgerichteten Aussagen erwarteten Ereignisse eintreten oder eintreten wird. oder wenn einer von ihnen dies tut, welche Vorteile dieser Vorteil daraus ziehen wird. Der Leser wird darauf hingewiesen, dass die vorstehende Liste der Faktoren keinen Anspruch auf Vollständigkeit erhebt. Diese zukunftsgerichteten Aussagen gelten zum Zeitpunkt dieser Pressemitteilung und Advantage lehnt jegliche Absicht oder Verpflichtung ab, zukunftsgerichtete Aussagen öffentlich zu aktualisieren, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder Ergebnisse oder aus anderen Gründen, sofern dies nicht erforderlich ist durch geltende Wertpapiergesetze.
Diese Pressemitteilung enthält Informationen, die im Rahmen der geltenden Wertpapiergesetze als Finanzausblick über die potenzielle Finanzlage des Unternehmens betrachtet werden können, einschließlich, aber nicht beschränkt auf, den Zielbereich der Nettoverschuldung des Unternehmens; die voraussichtlichen jährlichen Ausgaben des Unternehmens; der Plan des Unternehmens, den gesamten freien Cashflow durch Aktienrückkäufe an die Aktionäre zurückzugeben; die Kapitalprognose des Unternehmens für 2023; und dass der Fokus des Unternehmens auf ölgewichtetes Wachstum zu einem übergroßen bereinigten Mittelflusswachstum pro Produktionswachstumseinheit führen wird; All dies unterliegt zahlreichen Annahmen, Risikofaktoren, Einschränkungen und Qualifikationen, einschließlich der in den obigen Absätzen dargelegten. Die tatsächlichen Betriebsergebnisse des Unternehmens und die daraus resultierenden Finanzergebnisse werden von den in dieser Pressemitteilung dargelegten Beträgen abweichen und solche Abweichungen können erheblich sein. Diese Informationen dienen nur zur Veranschaulichung und basieren in Bezug auf zukünftige Zeiträume auf Budgets und Prognosen, die spekulativ sind, verschiedenen Eventualitäten unterliegen und für andere Zwecke möglicherweise nicht geeignet sind. Dementsprechend sind diese Schätzungen nicht als Hinweis auf zukünftige Ergebnisse zu betrachten. Sofern nicht durch geltende Wertpapiergesetze vorgeschrieben, übernimmt das Unternehmen keine Verpflichtung, diesen Finanzausblick zu aktualisieren. Der in dieser Pressemitteilung enthaltene Finanzausblick wurde zum Datum dieser Pressemitteilung erstellt und diente dazu, weitere Informationen über die potenzielle zukünftige Geschäftstätigkeit des Unternehmens bereitzustellen. Die Leser werden darauf hingewiesen, dass die in dieser Pressemitteilung enthaltenen Finanzaussichten nicht schlüssig sind und sich ändern können.
Barrel Öläquivalent (boe) und Tausend Kubikfuß Erdgasäquivalent (mcfe) können irreführend sein, insbesondere wenn sie isoliert verwendet werden. Die Umrechnungsverhältnisse von BoE und MCFE wurden anhand einer Umrechnungsrate von 6.000 Kubikfuß Erdgas entsprechend einem Barrel Öl berechnet. Ein BoE- und MCFE-Umrechnungsverhältnis von 6 mcf:1 bbl basiert auf einer Energieäquivalenz-Umrechnungsmethode, die hauptsächlich an der Brennerspitze anwendbar ist, und stellt keine Werteäquivalenz am Bohrlochkopf dar. Da sich das Wertverhältnis auf Basis des aktuellen Rohölpreises im Vergleich zu Erdgas erheblich vom Energieäquivalent von 6:1 unterscheidet, kann die Verwendung einer Umrechnung auf 6:1-Basis als Wertangabe irreführend sein.
Verweise in dieser Pressemitteilung auf kurzfristige Produktionsraten wie IP30 und Erhöhungen der IP30-Raten im Laufe der Zeit sind nützlich, um das Vorhandensein von Kohlenwasserstoffen zu bestätigen. Allerdings sind solche Raten und historische Anstiege dieser Raten nicht ausschlaggebend für die Raten bei solchen Bohrlöchern oder künftigen Bohrlöchern mit der Produktion beginnen und danach zurückgehen werden, und sie sind kein Hinweis auf die langfristigen Leistungsraten zukünftiger Bohrlöcher oder auf die endgültige Erholung. Darüber hinaus können solche Raten auch gewonnene „Lastöl“-Flüssigkeiten umfassen, die bei der Stimulation der Bohrlochvervollständigung verwendet werden. Obwohl dies ermutigend ist, werden die Leser davor gewarnt, sich bei der Berechnung der gesamten oder zukünftigen Produktion von Advantage auf solche Sätze zu verlassen.
Spezifizierte Finanzmaßnahmen
In dieser Pressemitteilung legt Advantage bestimmte Maßnahmen zur Analyse der Finanzleistung, der Finanzlage und des Cashflows offen. Diese nicht GAAP-konformen und anderen Finanzkennzahlen haben keine gemäß IFRS vorgeschriebene standardisierte Bedeutung und sind daher möglicherweise nicht mit ähnlichen Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar. Die Nicht-GAAP-Kennzahlen und andere Finanzkennzahlen sollten nicht als aussagekräftiger angesehen werden als GAAP-Kennzahlen, die gemäß IFRS ermittelt werden, wie z. B. Nettogewinn (-verlust) und Gesamtergebnis (-verlust), Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit und Cashflow in Investitionsaktivitäten als Indikatoren für die Leistung von Advantage.
Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen
Bereinigter Mittelfluss
Das Unternehmen betrachtet den bereinigten Mittelfluss als nützliches Maß für die Fähigkeit von Advantage, aus der Produktion von Erdgas und Flüssigkeiten Bargeld zu generieren, das zur Begleichung ausstehender Schulden und Verpflichtungen, zur Unterstützung zukünftiger Investitionspläne oder zur Kapitalrückgabe an die Aktionäre verwendet werden kann. Änderungen des nicht zahlungswirksamen Betriebskapitals sind vom angepassten Mittelfluss ausgeschlossen, da sie zwischen den Perioden erheblich schwanken können und nicht als Indikator für die Betriebsleistung des Unternehmens angesehen werden, da sie von der Pünktlichkeit des Einzugs von Forderungen und der Zahlung von Verbindlichkeiten abhängen. Ausgaben für Stilllegungsverbindlichkeiten werden von der Berechnung ausgeschlossen, da die Höhe und der Zeitpunkt dieser Ausgaben nicht mit der laufenden Produktion in Zusammenhang stehen und aufgrund der Art unserer geringen Haftung teilweise im Ermessen liegen. Nachfolgend finden Sie eine Überleitung der am direktesten vergleichbaren Finanzkennzahl:
Drei Monate gingen zu Ende
31. März
($000)
2023
2022
Mittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit
105.955
109.157
Aufwendungen für die Stilllegungshaftung
453
451
Veränderungen des nicht zahlungswirksamen Betriebskapitals
(9.575)
(730)
Bereinigter Mittelfluss
96.833
108.878
Nettoinvestitionen
Die Nettoinvestitionen umfassen die Gesamtinvestitionen im Zusammenhang mit Sachanlagen, Anlagen und Ausrüstung, Explorations- und Evaluierungsanlagen sowie immateriellen Vermögenswerten. Das Management geht davon aus, dass diese Kennzahl die tatsächliche Kapitalaktivität für den Zeitraum widerspiegelt, da sie Änderungen des Betriebskapitals im Zusammenhang mit anderen Zeiträumen und Bareinnahmen aus staatlichen Zuschüssen ausschließt. Nachfolgend finden Sie eine Überleitung der am direktesten vergleichbaren Finanzkennzahl:
Drei Monate gingen zu Ende
31. März
($000)
2023
2022
Für Investitionstätigkeiten verwendete Barmittel
85.590
76.983
Veränderungen des nicht zahlungswirksamen Betriebskapitals
31.110
9.026
Projektfinanzierung erhalten
–
5
Nettoinvestitionen
116.700
86.014
Free Cash Flow
Advantage berechnet den freien Cashflow als bereinigter Mittelfluss abzüglich der Nettoinvestitionsausgaben. Advantage nutzt den freien Cashflow als Indikator für die Effizienz und Liquidität des Geschäfts von Advantage, indem es die verfügbaren Barmittel nach Nettoinvestitionen misst, um ausstehende Schulden und Verpflichtungen zu begleichen und möglicherweise Kapital an die Aktionäre durch die Zahlung von Dividenden oder den Rückkauf von Stammaktien zurückzugeben. Nachfolgend finden Sie eine Überleitung der am direktesten vergleichbaren Finanzkennzahl:
Drei Monate gingen zu Ende
31. März
($000)
2023
2022
Mittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit
105.955
109.157
Für Investitionstätigkeiten verwendete Barmittel
(85.590)
(76.983)
Veränderungen des nicht zahlungswirksamen Betriebskapitals
(40.685)
(9.756)
Aufwendungen für die Stilllegungshaftung
453
451
Projektfinanzierung erhalten
–
(5)
Free Cash Flow
(19.867)
22.864
Betrieb von Netback
Der operative Nettogewinn setzt sich zusammen aus Umsatzerlösen und realisierten Gewinnen (Verlusten) aus Derivaten, Verarbeitungs- und anderen Erträgen, Nettoverkäufen von eingekauftem Erdgas, abzüglich der Kosten aus dem Feldbetrieb, einschließlich Lizenzgebühren, Betriebskosten und Transportkosten. Operating Netback bietet dem Management und den Benutzern eine Messgröße zum Vergleich der Rentabilität von Feldoperationen zwischen Unternehmen, Entwicklungsgebieten und bestimmten Bohrlöchern. Das Operating Netback setzt sich wie folgt zusammen:
Drei Monate gingen zu Ende
31. März
($000)
2023
2022
Verkauf von Erdgas und Flüssigkeiten
145.999
177.569
Realisierte Gewinne (Verluste) aus Derivaten
18.025
(10.443)
Verarbeitung und sonstige Einkünfte
1.820
1.438
Nettoumsatz des eingekauften Erdgases
–
70
Lizenzgebühren
(16.702)
(16.297)
Betriebsaufwand
(18.003)
(13.293)
Transportkosten
(22.647)
(20.753)
Operativer Netback
108.492
118.291
Non-GAAP-Verhältnisse
Bereinigter Mittelfluss pro Anteil
Der bereinigte Mittelfluss pro Aktie wird ermittelt, indem der bereinigte Mittelfluss durch den gewichteten Durchschnitt der im Umlauf befindlichen Aktien des Unternehmens dividiert wird. Das Management ist der Ansicht, dass der bereinigte Mittelfluss pro Aktie den Anlegern einen Indikator für die aus dem Geschäft generierten Mittel bietet, die der Eigenkapitalposition jedes Aktionärs zugeordnet werden könnten.
Drei Monate gingen zu Ende
31. März
($000, sofern nicht anders angegeben)
2023
2022
Bereinigter Mittelfluss
96.833
108.878
Gewichteter Durchschnitt der ausstehenden Aktien (000)
167.311
190.829
Bereinigter Mittelfluss pro Aktie ($/Aktie)
0,58
0,57
Bereinigter Mittelfluss pro BOE
Der bereinigte Mittelfluss pro BOE wird ermittelt, indem der bereinigte Mittelfluss durch die Gesamtproduktion in BOE für den Berichtszeitraum dividiert wird. Der bereinigte Kapitalfluss pro BOE ist ein nützliches Verhältnis, das es Benutzern ermöglicht, den bereinigten Kapitalfluss des Unternehmens mit anderen Konkurrenzunternehmen mit unterschiedlichen Produktionsraten zu vergleichen.
Drei Monate gingen zu Ende
31. März
($000, sofern nicht anders angegeben)
2023
2022
Bereinigter Mittelfluss
96.833
108.878
Gesamtproduktion (boe/d)
58.144
52.946
Tage im Zeitraum
90
90
Gesamtproduktion (000 boe)
5.233
4.765
Bereinigter Mittelfluss pro BOE ($/boe)
18.50
22.85
Operatives Netback pro BOE
Der operative Netback pro BOE wird ermittelt, indem jede Komponente des operativen Netbacks durch die Gesamtproduktion in BOE für den Berichtszeitraum dividiert wird. Der Betriebs-Netback pro BOE bietet dem Management und den Nutzern eine Messgröße, um die Rentabilität von Feldoperationen zwischen Unternehmen, Entwicklungsgebieten und bestimmten Bohrlöchern mit denen anderer Konkurrenzunternehmen mit unterschiedlichen Produktionsraten zu vergleichen.
Drei Monate gingen zu Ende
31. März
($000, sofern nicht anders angegeben)
2023
2022
Operativer Netback
108.492
118.291
Gesamtproduktion (boe/d)
58.144
52.946
Tage im Zeitraum
90
90
Gesamtproduktion (000 boe)
5.233
4.765
Operativer Nettogewinn pro BOE ($/boe)
20.73
24.81
Auszahlungsrate
Die Ausschüttungsquote wird berechnet, indem die Nettoinvestitionen durch den angepassten Mittelfluss dividiert werden. Advantage nutzt die Ausschüttungsquote als Indikator für die Effizienz und Liquidität des Geschäfts von Advantage, indem es die verfügbaren Barmittel nach Nettoinvestitionen misst, um ausstehende Schulden und Verpflichtungen zu begleichen und möglicherweise Kapital an die Aktionäre durch die Zahlung von Dividenden oder den Rückkauf von Stammaktien zurückzugeben.
Drei Monate gingen zu Ende
31. März
($000, sofern nicht anders angegeben)
2023
2022
Nettoinvestitionen
116.700
86.014
Bereinigter Mittelfluss
96.833
108.878
Auszahlungsrate
1.2
0,8
Verhältnis von Nettoverschuldung zu angepasstem Mittelfluss
Die Nettoverschuldung im Verhältnis zum bereinigten Mittelfluss wird berechnet, indem die Nettoverschuldung durch den bereinigten Mittelfluss für die letzten vier Quartale dividiert wird. Die Nettoverschuldung im Verhältnis zum bereinigten Mittelfluss ist ein Deckungsverhältnis, das dem Management und den Nutzern die Möglichkeit gibt, zu bestimmen, wie lange das Unternehmen für die Rückzahlung seiner Bankschulden brauchen würde, wenn es seinen gesamten bereinigten Mittelfluss für die Schuldentilgung verwenden würde.
($000, sofern nicht anders angegeben)
31. März
2023
31. März
2022
Nettoverschuldung
195.523
136.673
Bereinigter Mittelfluss (vor vier Quartalen)
504.745
289.724
Verhältnis von Nettoverschuldung zu bereinigtem Mittelfluss
0,4
0,5
Kapitalmanagementmaßnahmen
Betriebskapital
Das Betriebskapital ist eine Finanzkennzahl für das Kapitalmanagement, die dem Management und den Nutzern ein Maß für die kurzfristige Betriebsliquidität des Unternehmens bietet. Durch den Ausschluss kurzfristiger Derivate und des aktuellen Teils der Rückstellung und anderer Verbindlichkeiten können Management und Nutzer feststellen, ob die Energieaktivitäten des Unternehmens ausreichen, um den kurzfristigen Betriebsbedarf zu decken. Das Betriebskapital ist keine standardisierte Kennzahl und daher möglicherweise nicht mit der Berechnung ähnlicher Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar. Mit Wirkung zum 31. März 2023 hat das Unternehmen aufgeschobene Aktieneinheiten, die zuvor in den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und anderen aufgelaufenen Verbindlichkeiten enthalten waren, in Rückstellungen und sonstige Verbindlichkeiten umgegliedert. Das Management kam zu dem Schluss, dass die Benutzer durch die Neuklassifizierung der aufgeschobenen Aktieneinheiten in Rückstellungen und andere Verbindlichkeiten den kurzfristigen Betriebsbedarf des Unternehmens besser bestimmen können. Die Vergleichszahlen wurden angepasst, um die Neuklassifizierung widerzuspiegeln.
Eine Zusammenfassung des Betriebskapitals zum 31. März 2023 und 31. Dezember 2022 lautet wie folgt:
31. März
2023
31. Dezember
2022
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
10.946
48.940
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstige Forderungen
56.739
92.816
Vorausbezahlte Ausgaben und Anzahlungen
7.929
14.613
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Rückstellungen
(88.063)
(84.805)
Betriebskapitalüberschuss (Defizit)
(12.449)
71.564
Nettoverschuldung
Die Nettoverschuldung ist eine Finanzkennzahl für das Kapitalmanagement, die dem Management und den Nutzern eine Kennzahl zur Beurteilung der Liquidität des Unternehmens bietet. Die Nettoverschuldung ist kein standardisiertes Maß und daher möglicherweise nicht mit der Berechnung ähnlicher Maße anderer Unternehmen vergleichbar. Die Vergleichszahlen wurden angepasst, um die Neuklassifizierung der aufgeschobenen Aktieneinheiten in die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und andere aufgelaufene Verbindlichkeiten widerzuspiegeln, die sich auf die Nettoverschuldung auswirkt.
Eine Zusammenfassung der Überleitung der Nettoverschuldung zum 31. März 2023 und 31. Dezember 2022 lautet wie folgt:
31. März
2023
31. Dezember
2022
Bankschulden (langfristig)
167.260
177.200
Unbesicherte Schuldverschreibungen
15.814
15.700
Defizit des Betriebskapitals (Überschuss).
12.449
(71.564)
Nettoverschuldung
195.523
121.336
Ergänzende Finanzmaßnahmen
Durchschnittlich erzielte Preise
Das Unternehmen legt im Rahmen der MD&A mehrere durchschnittlich realisierte Preise offen (siehe „Rohstoffpreise und Marketing“). Die Ermittlung dieser Preise erfolgt wie folgt:
„Erdgas ohne Derivate“ setzt sich aus den gemäß IFRS ermittelten Erdgasverkäufen geteilt durch die Erdgasproduktion des Unternehmens zusammen.
„Erdgas einschließlich Derivate“ umfasst Erdgasverkäufe, einschließlich realisierter Gewinne (Verluste) aus Erdgasderivaten, wie gemäß IFRS ermittelt, dividiert durch die Erdgasproduktion des Unternehmens.
„Rohöl“ setzt sich aus den gemäß IFRS ermittelten Rohölverkäufen geteilt durch die Rohölproduktion des Unternehmens zusammen.
„Kondensat“ setzt sich aus den gemäß IFRS ermittelten Kondensatverkäufen geteilt durch die Kondensatproduktion des Unternehmens zusammen.
„NGLs“ setzt sich aus den gemäß IFRS ermittelten NGL-Verkäufen dividiert durch die NGL-Produktion des Unternehmens zusammen.
„Gesamtflüssigkeiten ohne Derivate“ setzt sich aus den Rohöl-, Kondensat- und NGL-Verkäufen zusammen, die gemäß IFRS ermittelt wurden, geteilt durch die Rohöl-, Kondensat- und NGL-Produktion des Unternehmens.
„Gesamtflüssigkeiten einschließlich Derivaten“ setzt sich aus den Rohöl-, Kondensat- und NGL-Verkäufen zusammen, einschließlich realisierter Gewinne (Verluste) aus Rohölderivaten, wie gemäß IFRS ermittelt, geteilt durch die Rohöl-, Kondensat- und NGL-Produktion des Unternehmens.
Dollar pro BOE-Zahlen
Im Rahmen der MD&A legt das Unternehmen bestimmte Finanzzahlen gemäß IFRS vor, angegeben in Dollar pro boe. Diese Zahlen werden ermittelt, indem die entsprechende Finanzzahl gemäß IFfS durch die Gesamtproduktion des Unternehmens für den jeweiligen Zeitraum dividiert wird. Nachfolgend finden Sie eine Liste der Zahlen, die in der MD&A in US-Dollar pro boe angegeben wurden:
Die folgenden in dieser Pressemitteilung verwendeten Abkürzungen haben die unten angegebene Bedeutung:
bbl
ein Fass
bbls
Fässer
bbls/d
Barrel pro Tag
boe
Barrel Öläquivalent von Erdgas, basierend auf einem Barrel Öl oder NGLs für sechstausend Kubikfuß Erdgas
boe/d
Barrel Öläquivalent von Erdgas pro Tag
mbbl
Tausend Barrel
unterrichten
Tausend Barrel Öläquivalent von Erdgas
mcf
Tausend Kubikfuß
mcf/d
Tausend Kubikfuß pro Tag
mcfe
Tausend Kubikfuß-Äquivalent auf der Grundlage von sechstausend Kubikfuß Erdgas für ein Barrel Öl oder NGLs
mmcf
Millionen Kubikfuß
mmcf/d
Millionen Kubikfuß pro Tag
mmbtu
Millionen britische thermische Einheiten
mmcfe/d
Millionen Kubikfußäquivalent pro Tag
tcf
Billionen Kubikfuß
tcfe
Billionen Kubikfuß Äquivalent
Flüssigkeiten
Beinhaltet NGLs, Kondensat und Rohöl
NGLs und Kondensat
Erdgasflüssigkeiten gemäß National Instrument 51-101
Erdgas
Konventionelles Erdgas gemäß National Instrument 51-101
Rohöl
Leichtes Rohöl und mittleres Rohöl gemäß der Definition in National Instrument 51-101
Advantage Energy TC Energy
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