Core & Main gibt Ergebnisse für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2023 bekannt

Core & Main Inc. (NYSE: CNM), ein führendes Unternehmen bei der Weiterentwicklung zuverlässiger Infrastruktur mit lokalem Service im ganzen Land, gab heute die Finanzergebnisse für das erste Quartal bekannt, das am 30. April 2023 endete.

Höhepunkte des ersten Quartals des Geschäftsjahres 2023 (im Vergleich zum ersten Quartal des Geschäftsjahres 2022)

„Der Nettoumsatz im ersten Quartal entsprach unseren Erwartungen und spiegelt die Rückkehr zur typischeren Saisonalität des ersten Quartals wider“, sagte Steve LeClair, CEO von Core & Main. „Aus Profitabilitätssicht hatten wir ein hervorragendes Quartal, wobei die bereinigte EBITDA-Marge um 30 Basispunkte auf einen neuen Rekordwert von 14,0 % im ersten Quartal stieg. Die Preise blieben trotz verbesserter Lieferketten hoch und die Bruttomargen übertrafen unsere Erwartungen, wodurch geringere Verkaufsmengen und inflationäre Kosten ausgeglichen wurden.“ Wir stehen unter dem Druck, ein solides bereinigtes EBITDA-Ergebnis für das Quartal zu liefern.“

„Wir haben im Laufe des Quartals mehrere Wachstumsinvestitionen getätigt, um unsere geografische Präsenz zu erweitern und unsere Produkte und unser Fachwissen landesweit zugänglicher zu machen. Unser rekordverdächtiger operativer Cashflow im ersten Quartal trug auch zur Liquidität bei, um einen Aktienrückkauf von unserem Mehrheitsaktionär in Höhe von 332 Millionen US-Dollar zu finanzieren, wodurch sich unsere Liquidität verringerte.“ verwässerte Aktienanzahl um 15 Millionen Aktien. Insgesamt unterstreichen unsere Ergebnisse des ersten Quartals die Stärke unseres Geschäftsmodells, die Vielfalt unserer Endmärkte und die harte Arbeit unseres gesamten Kern- und Hauptteams, unseren Kunden lokales Wissen und lokale Erfahrung zu bieten und lokaler Service, bundesweit.“

Drei Monate bis zum 30. April 2023

Der Nettoumsatz für die drei Monate bis zum 30. April 2023 ging um 24 Millionen US-Dollar oder 1,5 % auf 1.574 Millionen US-Dollar zurück, verglichen mit 1.598 Millionen US-Dollar für die drei Monate bis zum 1. Mai 2022. Der Rückgang der Nettoumsätze war hauptsächlich auf einen Rückgang bei neuen Wohnimmobilien zurückzuführen Grundstücksentwicklung und typischere Saisonalität im Vergleich zum Vorjahr, teilweise ausgeglichen durch höhere Verkaufspreise und Akquisitionen. Der Rückgang des Nettoumsatzes bei Rohren, Ventilen und Formstücken war auf ein geringeres Endmarktvolumen zurückzuführen, das teilweise durch höhere Verkaufspreise und Akquisitionen ausgeglichen wurde. Das Nettoumsatzwachstum im Bereich Regenwasserentwässerung profitierte von Akquisitionen und höheren Verkaufspreisen. Der Nettoumsatz mit Brandschutzprodukten ging aufgrund des geringeren Endmarktvolumens zurück. Der Nettoumsatz mit Zählerprodukten profitierte von höheren Volumina aufgrund der zunehmenden Einführung der Smart-Meter-Technologie durch Kommunen und einer sich verbessernden Lieferkette.

Der Bruttogewinn für die drei Monate bis zum 30. April 2023 stieg um 18 Millionen US-Dollar oder 4,3 % auf 439 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 421 Millionen US-Dollar für die drei Monate bis zum 1. Mai 2022. Der Bruttogewinn stieg trotz eines Nettoumsatzrückgangs aufgrund einer Steigerung Bruttogewinn als Prozentsatz des Nettoumsatzes. Der Bruttogewinn als Prozentsatz des Nettoumsatzes für die drei Monate bis zum 30. April 2023 betrug 27,9 %, verglichen mit 26,3 % für die drei Monate bis zum 1. Mai 2022. Der Gesamtanstieg des Bruttogewinns als Prozentsatz des Nettoumsatzes war hauptsächlich darauf zurückzuführen strategische Lagerinvestitionen im Vorfeld angekündigter Preiserhöhungen, die Umsetzung unserer Bruttomargeninitiativen und wertsteigernde Akquisitionen.

Die Vertriebs-, allgemeinen und Verwaltungskosten („VVG-Kosten“) für die drei Monate bis zum 30. April 2023 stiegen um 17 Millionen US-Dollar oder 8,3 % auf 223 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 206 Millionen US-Dollar in den drei Monaten bis zum 1. Mai 2022. Der Anstieg war hauptsächlich darauf zurückzuführen zu einem Anstieg der Personalkosten um 10 Millionen US-Dollar, der auf höhere Arbeitskosten und einen höheren Personalbestand aus Akquisitionen zurückzuführen ist und teilweise durch niedrigere variable Vergütungskosten ausgeglichen wird. Darüber hinaus stiegen die Anlagenkosten aufgrund von Inflation und Akquisitionen. Der Prozentsatz der VVG-Kosten am Nettoumsatz betrug 14,2 % für die drei Monate bis zum 30. April 2023, verglichen mit 12,9 % für die drei Monate bis zum 1. Mai 2022. Der Anstieg war auf Arbeitskosten und eine Inflation der Anlagenkosten zurückzuführen, die teilweise durch niedrigere Kosten ausgeglichen wurden variable Vergütungskosten.

Der Nettogewinn für die drei Monate bis zum 30. April 2023 ging um 4 Millionen US-Dollar oder 2,9 % auf 133 Millionen US-Dollar zurück, verglichen mit 137 Millionen US-Dollar für die drei Monate bis zum 1. Mai 2022. Der Rückgang des Nettogewinns war hauptsächlich auf höhere VVG-Kosten und Zinsaufwendungen zurückzuführen teilweise ausgeglichen durch einen höheren Bruttogewinn.

Der unverwässerte Gewinn pro Stammaktie der Klasse A und der verwässerte Gewinn pro Aktie für die drei Monate bis zum 30. April 2023 betrugen 0,50 US-Dollar bzw. 0,50 US-Dollar. Der unverwässerte Gewinn pro Stammaktie der Klasse A und der verwässerte Gewinn pro Aktie für die drei Monate bis zum 1. Mai 2022 betrugen 0,51 US-Dollar bzw. 0,50 US-Dollar. Der Rückgang des unverwässerten Gewinns pro Aktie war auf einen Rückgang des Nettogewinns und eine höhere Anzahl von Klasse-A-Aktien durch den Austausch von Partnerschaftsanteilen zurückzuführen. Der verwässerte Gewinn je Aktie blieb aufgrund eines Rückgangs des Nettogewinns konstant, was durch eine geringere verwässerte Aktienanzahl ausgeglichen wurde.

Das bereinigte EBITDA für die drei Monate bis zum 30. April 2023 stieg um 1 Million US-Dollar oder 0,5 % auf 220 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 219 Millionen US-Dollar für die drei Monate bis zum 1. Mai 2022. Der Anstieg des bereinigten EBITDA war in erster Linie teilweise auf einen höheren Bruttogewinn zurückzuführen Dies wurde durch höhere VVG-Kosten ausgeglichen. Die bereinigte EBITDA-Marge stieg um 30 Basispunkte auf 14,0 % von 13,7 % im Vorjahreszeitraum.

Liquidität und Kapitalressourcen

Der Nettobarmittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit belief sich in den drei Monaten bis zum 30. April 2023 auf 120 Millionen US-Dollar, verglichen mit einem Barmittelabfluss aus betrieblicher Tätigkeit in Höhe von 37 Millionen US-Dollar in den drei Monaten bis 1. Mai 2022. Die Verbesserung des operativen Cashflows um 157 Millionen US-Dollar wurde hauptsächlich durch folgende Faktoren verursacht: eine geringere Investition in den Lagerbestand aufgrund vorhersehbarerer Produktvorlaufzeiten im Geschäftsjahr 2023.

Die Nettoverschuldung, berechnet als konsolidierte Bruttoverschuldung abzüglich Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten, betrug zum 30. April 2023 1.603 Millionen US-Dollar. Der Net Debt Leverage (definiert als das Verhältnis der Nettoverschuldung zum bereinigten EBITDA der letzten 12 Monate) betrug 1,7x, eine Verbesserung um das 0,5-fache gegenüber dem 1. Mai 2022. Die Verbesserung war auf einen Anstieg des bereinigten EBITDA zurückzuführen, der teilweise durch a ausgeglichen wurde Erhöhung der Kreditaufnahme im Rahmen unserer Senior ABL-Kreditfazilität um 73 Millionen US-Dollar.

Zum 30. April 2023 beliefen sich unsere Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente auf insgesamt 1 Million US-Dollar. Wir verwalten unsere Bareinlagen gemäß einer Bankpolitik, die eine Diversifizierung über eine Vielzahl von Finanzinstituten mit hohem Rating erfordert. Dies könnte jedoch zu einer Konzentration von Bargeld und Bargeldäquivalenten bei diesen Finanzinstituten führen, die über die von der FDIC versicherten Grenzen hinausgeht.

Zum 30. April 2023 verfügten wir über ausstehende Kredite in Höhe von 130 Millionen US-Dollar im Rahmen unserer Senior ABL Credit Facility, die je nach Verfügbarkeit der Kreditbasis Kredite in Höhe von bis zu 1.250 Millionen US-Dollar vorsieht. Zum 30. April 2023 hätte Core & Main LP nach Inkrafttreten der im Rahmen der Senior ABL-Kreditfazilität ausgestellten Akkreditive etwa 1.108 Millionen US-Dollar im Rahmen der Senior ABL-Kreditfazilität leihen können.

Ausblick auf das Geschäftsjahr 2023

„Die Nachfrage begann Ende April mit der Ankunft des Frühlings im Norden und verbesserten Wetterbedingungen entlang der Westküste zu steigen“, fuhr LeClair fort. „Wir gehen davon aus, dass der Nettoumsatz für das Jahr etwas höher ausfallen wird als im Geschäftsjahr 2022, und wir freuen uns, dass unsere Endmärkte widerstandsfähig geblieben sind. Angesichts unserer jüngsten Akquisitionen und der starken Margenentwicklung im ersten Quartal erhöhen wir unsere Erwartungen für den Nettoumsatz im Geschäftsjahr 2023.“ Umsatz und bereinigtes EBITDA. Wir erwarten jetzt einen Nettoumsatz im Bereich von 6.600 bis 6.900 Millionen US-Dollar und ein bereinigtes EBITDA im Bereich von 820 bis 880 Millionen US-Dollar. Im Laufe des Jahres werden wir uns weiterhin darauf konzentrieren organische und anorganische Wachstumschancen, Margenerweiterung und operative Cash-Umwandlung durch Bestandsoptimierung.“

Informationen zu Telefonkonferenzen und Webcasts

Core & Main wird am 6. Juni 2023 um 8:30 Uhr EDT eine Telefonkonferenz und einen Webcast veranstalten, um die Finanzergebnisse des Unternehmens zu besprechen. Der Live-Webcast ist über den Veranstaltungskalender unter ir.coreandmain.com zugänglich. An der Telefonkonferenz können Sie auch unter der Rufnummer (833) 470-1428 oder +1 (404) 975-4839 (international) teilnehmen. Der Passcode für den Live-Anruf lautet 913151. Um sicherzustellen, dass die Teilnehmer während des gesamten Anrufs verbunden sind, wählen Sie sich bitte mindestens 10 Minuten vor Beginn des Anrufs ein.

Eine archivierte Version des Webcasts wird unmittelbar nach dem Anruf verfügbar sein. Eine Folienpräsentation, in der die Ergebnisse von Core & Main hervorgehoben werden, wird vor der Telefonkonferenz auch im Bereich „Investor Relations“ auf der Website von Core & Main verfügbar sein.

Über Core & Main

Core & Main mit Sitz in St. Louis ist führend in der Weiterentwicklung einer zuverlässigen Infrastruktur™ mit lokalem Service im ganzen Land®. Als führender Fachhändler mit Schwerpunkt auf Wasser-, Abwasser-, Regenwasserentwässerungs- und Brandschutzprodukten sowie damit verbundenen Dienstleistungen bietet Core & Main landesweit Lösungen für Kommunen, private Wasserunternehmen und professionelle Auftragnehmer in kommunalen, gewerblichen und privaten Endmärkten . Mit rund 320 Standorten in den USA bietet das Unternehmen seinen Kunden lokales Fachwissen, unterstützt durch eine nationale Lieferkette. Die 4.500 Mitarbeiter von Core & Main engagieren sich dafür, ihren Gemeinden mit einer sicheren und zuverlässigen Infrastruktur zum Erfolg zu verhelfen. Besuchen Sie coreandmain.com, um mehr zu erfahren.

Warnhinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen

Bestimmte in dieser Pressemitteilung enthaltene Aussagen beinhalten „zukunftsgerichtete Aussagen“ im Sinne des Private Securities Litigation Reform Act von 1995. Beispiele für zukunftsgerichtete Aussagen umfassen Informationen über die Finanz- und Betriebsaussichten von Core & Main sowie alle anderen Aussagen das keinen direkten Bezug zu einer historischen oder aktuellen Tatsache hat. In manchen Fällen können Sie zukunftsgerichtete Aussagen anhand von Begriffen wie „kann“, „wird“, „könnte“, „sollte“, „prognostiziert“, „erwartet“, „beabsichtigt“, „plant“, „antizipiert“ erkennen. „„Projekt“, „Ausblick“, „glaubt“, „schätzt“, „prognostiziert“, „potenziell“, „fortsetzen“, „vorläufig“ oder die Verneinung dieser Begriffe oder einer anderen vergleichbaren Terminologie. Obwohl wir glauben, dass die in den zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck gebrachten Erwartungen angemessen sind, können wir Ihnen keine Garantie geben, dass sich diese Erwartungen als richtig erweisen werden. Diese zukunftsgerichteten Aussagen beziehen sich auf zukünftige Ereignisse oder unsere zukünftige finanzielle Leistung und beinhalten bekannte und unbekannte Risiken, Unsicherheiten und andere Faktoren, die dazu führen können, dass unsere tatsächlichen Ergebnisse, Aktivitätsniveaus, Leistungen oder Erfolge wesentlich von zukünftigen Ergebnissen, Niveaus von abweichen Aktivitäten, Leistungen oder Erfolge, die in diesen zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck gebracht oder impliziert werden.

Zu den Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse und Resultate von denen abweichen, die in zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck kommen, gehören unter anderem Rückgänge, Volatilität und Zyklizität auf den US-amerikanischen Wohn- und Nichtwohnbaumärkten; Verlangsamung der kommunalen Infrastrukturausgaben und Verzögerungen bei der Bereitstellung von Bundesmitteln; unsere Fähigkeit, wettbewerbsfähige Angebote für kommunale Aufträge abzugeben; Preisschwankungen unserer Produktkosten; unsere Fähigkeit, unseren Bestand effektiv zu verwalten, auch in Zeiten von Lieferkettenunterbrechungen; Risiken im Zusammenhang mit Akquisitionen und anderen strategischen Transaktionen, einschließlich unserer Fähigkeit, Akquisitionsziele erfolgreich zu identifizieren, zu erwerben, abzuschließen oder zu integrieren; die fragmentierten und hart umkämpften Märkte, auf denen wir konkurrieren, und die Konsolidierung innerhalb unserer Branche; die Entwicklung von Alternativen zu Vertriebshändlern unserer Produkte in der Lieferkette; unsere Fähigkeit, wichtiges Personal einzustellen, zu engagieren und zu halten, einschließlich Vertriebsmitarbeitern, qualifizierten Filial-, Bezirks- und Regionsleitern und der Geschäftsleitung; unsere Fähigkeit, Beziehungen zu einer ausreichenden Anzahl qualifizierter Lieferanten zu identifizieren, aufzubauen und aufrechtzuerhalten, und die Möglichkeit, dass unsere exklusiven oder restriktiven Lieferantenvertriebsrechte gekündigt werden; die Verfügbarkeit und Kosten der Fracht; die Fähigkeit unserer Kunden, Zahlungen auf Kreditverkäufe zu leisten; Änderungen bei Lieferantenrabatten oder anderen Bedingungen unserer Lieferantenvereinbarungen; unsere Fähigkeit, neue Produkte und Produktlinien effektiv zu identifizieren und einzuführen; die Ausbreitung und Reaktion auf Krisen im Bereich der öffentlichen Gesundheit sowie die Unfähigkeit, die endgültigen Auswirkungen auf uns vorherzusagen; Kosten und potenzielle Verbindlichkeiten oder Verpflichtungen, die sich aus Umwelt-, Gesundheits- und Sicherheitsgesetzen und -anforderungen ergeben; Regulierungsänderungen und die Kosten für die Einhaltung der Vorschriften; Veränderungen in den Erwartungen der Stakeholder in Bezug auf ESG- und Nachhaltigkeitspraktiken; Gefährdung durch Produkthaftungs-, Konstruktionsmängel- und Gewährleistungsansprüche sowie andere Rechtsstreitigkeiten und Gerichtsverfahren; potenzieller Schaden für unseren Ruf; Schwierigkeiten oder Unterbrechungen unserer Fertigungsdienstleistungen; Sicherheits- und Arbeitsrisiken im Zusammenhang mit dem Vertrieb unserer Produkte sowie Arbeitsunterbrechungen und andere Störungen aufgrund von Arbeitskonflikten; Wertminderung des Buchwerts von Geschäfts- oder Firmenwerten, immateriellen Vermögenswerten oder anderen langlebigen Vermögenswerten; Unterbrechungen des ordnungsgemäßen Funktionierens unserer Informationstechnologiesysteme und der unserer Drittanbieter, auch aufgrund von Cybersicherheitsbedrohungen; unsere Fähigkeit, unsere Kundenbeziehungen mit kurzfristigen Verträgen fortzusetzen; Risiken im Zusammenhang mit dem internationalen Export unserer Produkte; unsere Fähigkeit, wirksame interne Kontrollen über die Finanzberichterstattung aufrechtzuerhalten und wesentliche Schwachstellen zu beheben; unsere Verschuldung und die Möglichkeit, dass wir zusätzliche Schulden machen; die Beschränkungen und Einschränkungen in den Vereinbarungen, die unsere Schulden regeln, der zweiten geänderten und neu formulierten Vereinbarung der Limited Partnership von Core & Main Holdings, LP in der jeweils gültigen Fassung und den Steuerforderungsvereinbarungen (jeweils wie in unserem Quartalsbericht auf Formular 10-Q für definiert). die drei Monate endeten am 30. April 2023); Erhöhungen der Zinssätze und die Auswirkungen des Übergangs vom London Interbank Offered Rate, im Allgemeinen zum Secured Overnight Financing Rate, als Referenzzinssatz in Verträgen; Änderungen unserer Bonitätseinstufungen und -aussichten; unsere Fähigkeit, den erheblichen Betrag an Bargeld zu generieren, der zur Bedienung unserer Schulden erforderlich ist; unsere Organisationsstruktur, einschließlich unserer Zahlungsverpflichtungen gemäß den Tax Receivable Agreements, die von Bedeutung sein können; unsere Fähigkeit, einen aktiven, liquiden Handelsmarkt für unsere Stammaktien der Klasse A aufrechtzuerhalten; der erhebliche Einfluss, den Clayton, Dubilier & Rice, LLC („CD&R“) auf uns hat, und potenzielle Konflikte zwischen den Interessen von CD&R und anderen Aktionären; und Risiken im Zusammenhang mit anderen Faktoren, die unter „Risikofaktoren“ in unserem Jahresbericht auf Formular 10-K für das am 29. Januar 2023 endende Geschäftsjahr besprochen werden.

Weitere Informationen zu diesen und anderen Faktoren finden Sie in unseren bei der Securities and Exchange Commission eingereichten Unterlagen. Alle zukunftsgerichteten Aussagen, die uns oder den in unserem Namen handelnden Personen zuzuschreiben sind, unterliegen ausdrücklich und in vollem Umfang den vorstehenden Warnhinweisen. Alle derartigen Aussagen beziehen sich nur auf das Datum, an dem sie gemacht wurden, und sofern nicht gesetzlich vorgeschrieben, übernehmen wir keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen öffentlich zu aktualisieren oder zu überarbeiten, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen.

CORE & MAIN, INC.

VERKÜRZTE KONSOLIDIERTE ERGEBNISRECHNUNG

Beträge in Millionen (außer Anteils- und Anteilsdaten), ungeprüft

Drei Monate zu Ende

30. April 2023

1. Mai 2022

Nettoumsatz

1.574

1.598

Umsatzkosten

1.135

1.177

Bruttogewinn

439

421

Betriebsaufwand:

Verkauf Allgemeines und Verwaltung

223

206

Abschreibungen und Amortisationen

Geschäftsaufwand

258

241

Betriebsergebnis

181

180

Zinsaufwendungen

Einkommen vor Rückstellung für Einkommensteuern

164

167

Rückstellung für Ertragssteuern

Nettoeinkommen

133

137

Abzüglich: Nettogewinn, der auf nicht beherrschende Anteile entfällt

Nettogewinn, der Core & Main, Inc. zuzurechnen ist.

Gewinn je Aktie

Basic

0,50

0,51

Verdünnt

0,50

Anzahl der Aktien, die zur Berechnung des EPS verwendet werden

Basic

171.597.317

167.536.662

Verdünnt

243.716.764

246.145.536

CORE & MAIN, INC.

VERKÜRZTE KONZERN-BILANZ

Beträge in Millionen (außer Anteils- und Anteilsdaten), ungeprüft

30. April 2023

29. Januar 2023

VERMÖGENSWERTE

Umlaufvermögen:

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

177

Forderungen, abzüglich einer Wertberichtigung für Kreditverluste in Höhe von 10 bzw. 9 US-Dollar

1.098

955

Vorräte

1.030

1.047

Rechnungsabgrenzungsposten und sonstige kurzfristige Vermögenswerte

Gesamten Umlaufvermögens

2.166

2.211

Sachanlagen, netto

121

105

Operating-Leasing-Nutzungsrechte an Vermögenswerten

178

175

Immaterielle Vermögenswerte, netto

798

795

Wohlwollen

1.536

1.535

Latente Einkommenssteuern

—

Sonstige Vermögensgegenstände

Gesamtvermögen

4.929

4.909

VERBINDLICHKEITEN UND AKTIONÄRE EIGENKAPITAL

Kurzfristige Verbindlichkeiten:

Aktuelle Fälligkeiten langfristiger Schulden

Abbrechnungsverbindlichkeiten

581

479

Aufgelaufene Vergütungen und Zusatzleistungen

123

Aktuelle Verbindlichkeiten aus Operating-Leasingverhältnissen

Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten

Summe kurzfristige Verbindlichkeiten

798

726

Langfristige Verbindlichkeiten

1.571

1.444

Langfristige Verbindlichkeiten aus Operating-Leasingverhältnissen

123

121

Latente Einkommenssteuern

Zahlbar an verbundene Parteien gemäß Steuerforderungsvereinbarungen

183

180

Sonstige Verbindlichkeiten

Gesamtverbindlichkeiten

2.737

2.499

Verpflichtungen und Eventualverbindlichkeiten

Stammaktien der Klasse A, Nennwert 0,01 US-Dollar pro Aktie, 1.000.000.000 genehmigte Aktien, 165.806.518 und 172.765.161 ausgegebene und ausstehende Aktien zum 30. April 2023 bzw. 29. Januar 2023

Stammaktien der Klasse B, Nennwert 0,01 US-Dollar pro Aktie, 500.000.000 genehmigte Aktien, 65.281.778 und 73.229.675 ausgegebene und ausstehende Aktien zum 30. April 2023 bzw. 29. Januar 2023

Zusätzlich eingezahltes Kapital

1.181

1.241

Gewinnrücklagen

403

458

Kumuliertes sonstiges Gesamtergebnis

Gesamtes Eigenkapital, das Core & Main, Inc. zuzurechnen ist.

1.628

1.747

Nicht beherrschende Anteile

564

663

Gesamtes Eigenkapital

2.192

2.410

Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital

4.929

4.909

CORE & MAIN, INC.

VERKÜRZTE KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG

Beträge in Millionen, ungeprüft

Drei Monate zu Ende

30. April 2023

1. Mai 2022

Der Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit:

Nettoeinkommen

133

137

Anpassungen zur Abstimmung des Netto-Cashflows aus betrieblicher Tätigkeit:

Abschreibungen und Amortisationen

Aufwand für aktienbasierte Vergütung

Andere

—

)

Veränderungen der Vermögenswerte und Schulden:

(Zunahme) Abnahme der Forderungen

(135

)

(227

)

(Zunahme) Abnahme der Vorräte

(207

)

(Zunahme) Abnahme der sonstigen Vermögenswerte

)

Zunahme (Abnahme) der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

251

Zunahme (Abnahme) der abgegrenzten Verbindlichkeiten

(46

)

(28

)

Zunahme (Abnahme) der sonstigen Verbindlichkeiten

—

Netto-Cash, der durch betriebliche Aktivitäten bereitgestellt (verwendet) wird

120

(37

)

Cashflows aus Investitionstätigkeit:

Investitionen

(10

)

Akquisitionen von Unternehmen, abzüglich erworbener Barmittel

(64

)

Erlöse aus dem Verkauf von Sachanlagen

—

Nettomittelabfluss aus Investitionstätigkeit

(74

)

(11

)

Cashflows aus Finanzierungsaktivitäten:

Rückkauf und Einziehung von Gesellschaftsanteilen

(332

)

—

Ausschüttungen an nicht beherrschende Anteilseigner

(10

)

Zahlungen gemäß Steuerforderungsvereinbarungen

)

—

Zahlungen für die Quellensteuer auf Aktienvergütungspläne

)

—

Kreditaufnahmen im Rahmen einer vermögensbasierten revolvierenden Kreditfazilität

130

Rückzahlung langfristiger Schulden

)

Durch Finanzierungstätigkeit bereitgestellte (verwendete) Nettobarmittel

(222

)

Rückgang der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

(176

)

—

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn der Periode

177

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende der Periode

Für Zinsen gezahlte Barmittel (ohne Effekte aus Zinsswap)

Die Steuern wurden bar bezahlt

Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen

Neben der Bereitstellung von Ergebnissen, die in Übereinstimmung mit den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen der USA („GAAP“) ermittelt werden, präsentieren wir das EBITDA, das bereinigte EBITDA, die bereinigte EBITDA-Marge und den Nettoverschuldungsgrad, bei denen es sich allesamt um Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen handelt. Diese Kennzahlen gelten nach GAAP nicht als Kennzahlen für die finanzielle Leistung oder Liquidität, und die davon ausgeschlossenen Elemente sind wichtige Komponenten für das Verständnis und die Beurteilung unserer finanziellen Leistung oder Liquidität. Diese Kennzahlen sollten nicht isoliert oder als Alternativen zu GAAP-Kennzahlen betrachtet werden, wie z. B. dem Nettoeinkommen bzw. dem der Core & Main, Inc. zuzurechnenden Nettoeinkommen, den Barmitteln, die durch Betriebs-, Investitions- oder Finanzierungstätigkeiten bereitgestellt oder für diese verwendet werden, oder anderen Finanzberichtsdaten werden in unserem Jahresabschluss als Indikator für unsere finanzielle Leistung oder Liquidität dargestellt.

Wir definieren EBITDA als Nettoeinkommen oder gegebenenfalls Core & Main, Inc. zuzurechnendes Nettoeinkommen, bereinigt um nicht beherrschende Anteile, Abschreibungen und Amortisationen, Rückstellungen für Einkommenssteuern und Zinsaufwendungen. Wir definieren bereinigtes EBITDA als EBITDA, das weiter um bestimmte Posten bereinigt wird, die nach Ansicht des Managements nicht die zugrunde liegenden Geschäftstätigkeiten unseres Unternehmens widerspiegeln, darunter (a) Verluste aus der Änderung und Tilgung von Schulden, (b) aktienbasierte Vergütung, (c) damit verbundene Kosten die öffentlichen Angebote und (d) Kosten im Zusammenhang mit Akquisitionsaktivitäten. Der auf Core & Main, Inc. entfallende Nettogewinn ist die GAAP-Kennzahl, die am direktesten mit dem EBITDA und dem bereinigten EBITDA vergleichbar ist. Wir definieren die bereinigte EBITDA-Marge als bereinigtes EBITDA geteilt durch den Nettoumsatz. Wir definieren den Nettoverschuldungsgrad als die gesamte konsolidierte Verschuldung (vor Abzug nicht amortisierter Rabatte und Kosten für die Ausgabe von Schuldtiteln), abzüglich Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten, dividiert durch das bereinigte EBITDA der letzten zwölf Monate.

Wir verwenden EBITDA, bereinigtes EBITDA, bereinigte EBITDA-Marge und Net Debt Leverage, um die Betriebsergebnisse sowie die Effektivität und Effizienz unseres Geschäfts zu bewerten. Das bereinigte EBITDA umfasst Beträge, die ansonsten nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnen wären, da wir das konsolidierte Unternehmen führen und die Betriebsleistung auf ähnliche Weise bewerten. Wir präsentieren diese nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen, weil wir glauben, dass Anleger sie als wichtige ergänzende Leistungskennzahlen betrachten, und wir glauben, dass diese Kennzahlen häufig von Wertpapieranalysten, Investoren und anderen interessierten Parteien bei der Bewertung von Unternehmen in unserer Branche verwendet werden. Die von uns gemeldeten nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen sind möglicherweise nicht mit ähnlich benannten Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar und werden möglicherweise nicht auf die gleiche Weise berechnet. Diese Kennzahlen unterliegen als Analyseinstrumente Einschränkungen und Sie sollten sie nicht isoliert oder als Ersatz für die Analyse unserer gemäß GAAP gemeldeten Ergebnisse betrachten. Zum Beispiel EBITDA und bereinigtes EBITDA:

EBITDA, bereinigtes EBITDA, bereinigte EBITDA-Marge und Net Debt Leverage sind nach GAAP keine alternativen Messgrößen für die finanzielle Leistung oder Liquidität und sollten daher in Verbindung mit dem Nettoeinkommen, dem Core & Main, Inc. zuzurechnenden Nettoeinkommen und anderen Leistungskennzahlen wie z Bruttogewinn oder Nettobarmittel, die durch Betriebs-, Investitions- oder Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt oder verwendet werden, und nicht als Alternativen zu solchen GAAP-Kennzahlen. Bei der Bewertung des bereinigten EBITDA sollten Sie sich darüber im Klaren sein, dass uns in Zukunft möglicherweise ähnliche Aufwendungen entstehen, wie sie in dieser Präsentation eliminiert wurden.

Hier ist kein Abgleich der geschätzten Bandbreite für das bereinigte EBITDA oder die bereinigte EBITDA-Marge für das Geschäftsjahr 2023 enthalten, da wir nicht in der Lage sind, bestimmte Beträge zu quantifizieren, die in den Nettogewinn von Core & Main, Inc., dem am direktesten vergleichbaren Unternehmen, einbezogen werden müssten GAAP-Kennzahl, ohne unangemessenen Aufwand aufgrund der hohen Variabilität und der Schwierigkeit, bestimmte vom bereinigten EBITDA ausgeschlossene Posten vorherzusagen. Daher glauben wir, dass ein solcher Abgleich ein Maß an Präzision erfordern würde, das für Anleger irreführend wäre. Insbesondere die Auswirkungen von Akquisitionskosten können angesichts der inhärenten Schwierigkeit, solche Posten auf zukunftsgerichteter Basis zu quantifizieren, nicht vernünftig vorhergesagt werden. Wir gehen davon aus, dass die Variabilität dieser ausgeschlossenen Posten unvorhersehbare und möglicherweise erhebliche Auswirkungen auf unsere zukünftigen GAAP-Finanzergebnisse haben könnte.

Die folgende Tabelle enthält eine Überleitung des Nettoeinkommens oder des Core & Main, Inc. zuzurechnenden Nettoeinkommens mit dem EBITDA und dem bereinigten EBITDA für die dargestellten Zeiträume sowie eine Berechnung der bereinigten EBITDA-Marge für die dargestellten Zeiträume:

(Beträge in Millionen)

Drei Monate zu Ende

Zwölf Monate zu Ende

30. April 2023

1. Mai 2022

30. April 2023

1. Mai 2022

Nettogewinn, der Core & Main, Inc. zuzurechnen ist.

366

225

Plus: Nettogewinn, der auf nicht beherrschende Anteile entfällt

211

110

Nettoeinkommen

133

137

577

335

Abschreibungen und Amortisationen (1)

143

Rückstellung für Ertragssteuern

129

Zinsaufwendungen

EBITDA

217

216

919

628

Verlust aus der Änderung und Tilgung der Schulden

—

Eigenkapitalbasierte Vergütung

Anschaffungskosten (2)

—

Angebotskosten (3)

—

Bereinigtes EBITDA

220

219

936

714

Bereinigte EBITDA-Marge:

Nettoumsatz

1.574

1.598

6.627

5.547

Bereinigtes EBITDA / Nettoumsatz

14.0

13.7

14.1

12.9

(1)

Beinhaltet die Abschreibung bestimmter Vermögenswerte, die sich in den „Umsatzkosten“ in unserer Gewinn- und Verlustrechnung widerspiegelt.

(2)

Stellt Aufwendungen im Zusammenhang mit Akquisitionsaktivitäten dar, einschließlich Transaktionskosten, Mitarbeiterbindungsprämien nach der Übernahme, Abfindungszahlungen, Aufwandserfassung von Anpassungen des beizulegenden Zeitwerts der Kaufbuchhaltung (ohne Abschreibungen) und Anpassungen bedingter Gegenleistungen.

(3)

Stellt Kosten im Zusammenhang mit Zweitangeboten dar, die sich in den VVG-Kosten in unserer Betriebs- und Ertragsrechnung widerspiegeln.

Die folgende Tabelle enthält eine Berechnung des Nettoverschuldungsgrades für die dargestellten Zeiträume:

(Beträge in Millionen)

30. April 2023

1. Mai 2022

Vorrangige ABL-Kreditfazilität mit Fälligkeit im Juli 2026

130

Vorrangiges Darlehen mit Fälligkeit im Juli 2028

1.474

1.489

Gesamtschulden

1.604

1.546

Abzüglich: Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

)

Nettoverschuldung

1.603

1.545

Bereinigtes EBITDA nach zwölf Monaten

936

714

Nettoverschuldungshebel

1,7x

2,2x

Quellversion auf businesswire.com ansehen: https://www.businesswire.com/news/home/20230605005724/en/

Investor Relations: Robyn Bradbury, 314-995-9116 [email protected]

Nachricht

Core & Main gibt Ergebnisse für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2023 bekannt